樂(lè )游棋牌全球手術(shù)機器人的競技場(chǎng)上，正上演著(zhù)戲劇性的賽道分化。當腔鏡手術(shù)機器人靠著(zhù)成熟商業(yè)化路徑筑起堅固壁壘時(shí)，骨科手術(shù)機器人以黑馬之姿強勢突圍。
根據弗若斯特沙利文的數據顯示，2016年至2021年間，全球骨科手術(shù)機器人市場(chǎng)規模的復合年增長(cháng)率高達48.2%，預計到2030年，市場(chǎng)規模將增至567億元，復合年增長(cháng)率約為16.8%。這種爆發(fā)式增長(cháng)是多重驅動(dòng)力共同作用的必然結果。?
首先，全球60歲以上人口已突破10億，老齡化浪潮直接將骨關(guān)節炎、脊柱疾病等退行性骨科疾病推向高發(fā)，催生龐大的手術(shù)需求；
其次，機器人輔助關(guān)節置換手術(shù)展現的精準度實(shí)力，不僅能降低并發(fā)癥風(fēng)險，更能大幅縮短患者康復周期，這種臨床價(jià)值的躍升成為市場(chǎng)擴容的核心引擎。
cr：沙利文
此外，技術(shù)滲透正在改寫(xiě)骨科手術(shù)的游戲規則。曾經(jīng)只存在于高端醫院的“黑科技”，如今正在成為常規手術(shù)的“標準配置”。
這場(chǎng)浪潮下，“十年磨一劍”的中國骨科手術(shù)機器人廠(chǎng)商已完全具備與海外企業(yè)同臺競技的實(shí)力。行業(yè)競爭的焦點(diǎn)也隨之升級，從單純的技術(shù)參數比拼，轉向商業(yè)模式的可持續性博弈。
五年前，作為行業(yè)先行者的天智航率先在中國市場(chǎng)探索“耗材+服務(wù)”模式，歷經(jīng)波折后終于驗證了路徑的可行性。
而將目光投向海外，面對國際巨頭早已織就的商業(yè)生態(tài)壁壘，天智航的出海破局之路，或將再一次成為觀(guān)察國產(chǎn)骨科手術(shù)機器人全球商業(yè)化的重要樣本。
無(wú)論是在更廣闊的全球舞臺上彰顯中國力量，還是探索業(yè)績(jì)增長(cháng)的新引擎，天智航踏上全球化新征程，已是必然之勢。
01、出海是剛需市場(chǎng)差異倒逼中國廠(chǎng)商突圍
從商業(yè)化維度看，美國、中國與歐盟作為全球前三大核心醫療市場(chǎng)，始終是醫療器械廠(chǎng)商的必爭之地。但在手術(shù)機器人領(lǐng)域三大市場(chǎng)格局呈現出顯著(zhù)分化。
首先，是市場(chǎng)整體規模。弗若斯特沙利文數據顯示，2024年全球手術(shù)機器人市場(chǎng)規模已突破200億美元，其中中國市場(chǎng)雖以超40% 的年復合增長(cháng)率高速擴容，但全年規模占比僅7%；這意味著(zhù)全球93%的市場(chǎng)增量與利潤空間，仍集中在海外市場(chǎng)。其中，北美作為全球最大市場(chǎng)占據約60%的份額，歐洲緊隨其后占比23%。
這種懸殊的市場(chǎng)分布，直接凸顯出中國手術(shù)機器人企業(yè)突破地域邊界、深耕全球市場(chǎng)的戰略必然性。
其次，海外成熟的市場(chǎng)接受度與技術(shù)滲透深度，構建起穩定的商業(yè)化基礎。以美國為例，其膝關(guān)節手術(shù)的機器人滲透率已達34%，髖關(guān)節手術(shù)滲透率也達10%。而門(mén)診手術(shù)中心（ASCs）的普及為市場(chǎng)注入新的活力。以低成本、高效率的日間手術(shù)模式，大幅降低了機器人手術(shù)的應用門(mén)檻。數據顯示，美國通過(guò) ASCs 開(kāi)展骨科手術(shù)每年可節省數十億美元。
更關(guān)鍵的是，海外完備的支付體系為技術(shù)落地提供了強力支撐。以美國為例，CMS等機構積極推動(dòng)支付模式向基于結果的護理模式轉變，通過(guò)采用捆綁支付、聚焦手術(shù)卓越中心等策略，有效激勵醫療機構廣泛應用機器人技術(shù)。
以上，成熟海外市場(chǎng)為廠(chǎng)商構筑了可預期的商業(yè)化回報空間。而經(jīng)成熟市場(chǎng)驗證的技術(shù)與品牌，更可作為廠(chǎng)商進(jìn)軍其他區域市場(chǎng)的“信任背書(shū)”，從而推動(dòng)全球品牌影響力的提升，形成“技術(shù)迭代-市場(chǎng)認可-全球拓展”的正向循環(huán)。
與此同時(shí)，中國市場(chǎng)正陷入商業(yè)化緩慢疊加內卷化困局。
中國手術(shù)機器人的商業(yè)化受政策和宏觀(guān)環(huán)境影響較大。比如2024年，受醫藥反腐、招投標放緩等因素影響，國內手術(shù)機器人市場(chǎng)普遍出現階段性業(yè)績(jì)承壓。
2022年起國產(chǎn)手術(shù)機器人密集上市，僅2024年就有超40張NMPA注冊證獲批，其中骨科領(lǐng)域占比高達55%。而高頻次獲批也逐漸引發(fā)價(jià)格戰。
國產(chǎn)達芬奇機器人同比降價(jià)27.8%，將進(jìn)口品牌拉入國產(chǎn)四臂腔鏡機器人價(jià)格區間。隨后，價(jià)格戰在打包價(jià)和集采趨勢下迅速蔓延至各細分領(lǐng)域。
九江市第一人民醫院采購中，腔鏡與骨科機器人打包價(jià)1614.5萬(wàn)元，使單臺均價(jià)創(chuàng )歷史新低；2025年軍隊醫療機構集采中，骨科關(guān)節手術(shù)機器人中標價(jià)僅為預算的36%，360萬(wàn)元/臺逼近生產(chǎn)成本線(xiàn)，形成“賣(mài)一臺虧一臺”的局面。盡管如此，為了搶占市場(chǎng)份額，廠(chǎng)商們仍不得不參與其中。
一邊是海外93%的市場(chǎng)增量空間與成熟商業(yè)化土壤，另一邊是國內市場(chǎng)的價(jià)格內卷與政策波動(dòng)，中國手術(shù)機器人廠(chǎng)商的出海布局，已是“箭在弦上”。
02、技術(shù)底氣與海外卡關(guān)國產(chǎn)龍頭的全球化博弈
相較于海外，雖然中國手術(shù)機器人產(chǎn)業(yè)整體起步稍晚，但頭部廠(chǎng)商發(fā)展迅猛。
聚焦骨科手術(shù)機器人細分市場(chǎng)，從2020年至2024年天智航已連續五年保持市場(chǎng)份額第一；且市占率常年接近、超過(guò)半數。
2025年上半年，大三甲醫院仍主導手術(shù)機器人采購市場(chǎng)，非醫療機構采購方（如各地衛健委集中采購）采購總額居次。數據顯示，上半年骨科機器人招投標數量同比增速超50%，天智航招投標增速遠快于市場(chǎng)，市占率約50%依然穩居骨科手術(shù)機器人領(lǐng)域榜首。
市場(chǎng)份額領(lǐng)先背后，是天智航成功的研發(fā)策略以及天璣系列機器人的硬核實(shí)力與臨床優(yōu)異表現。
天智航“預研一代、轉化一代、上市一代”產(chǎn)品研發(fā)體系，為其持續創(chuàng )新能力奠定了堅實(shí)基礎。
從跨適應證來(lái)看，天智航是全球首創(chuàng )在脊柱、創(chuàng )傷、關(guān)節三大領(lǐng)域實(shí)現全面覆蓋的骨科手術(shù)機器人廠(chǎng)商。
從產(chǎn)品性能來(lái)看，天智航在手術(shù)機器人領(lǐng)域的實(shí)力已逐步與全球頭部企業(yè)看齊，其四代機器人在硬件與軟件層面的技術(shù)與海外巨頭趨同；實(shí)現了“手+眼+腦”的配置升級，具備更高的精度和更強的通用性。
截至2025年上半年，天璣骨科手術(shù)機器人累計開(kāi)展手術(shù)數量已突破12萬(wàn)例（2025上半年完成超2.2萬(wàn)例），并成功入駐200余家臨床機構。為其在海外市場(chǎng)的安全性與有效性提供了扎實(shí)的臨床實(shí)證，也可形成定制化解決方案。
此外，天智航作為唯一中國企業(yè)參與編制手術(shù)機器人性能與安全的國際標準，進(jìn)一步印證了其技術(shù)與全球頭部企業(yè)的匹敵性。以上，都構成了天智航出海的硬實(shí)力底氣。
縱觀(guān)全球，前五大骨科手術(shù)機器人廠(chǎng)商（Stryker、Medtronic、Johnson & Johnson/DePuy Synthes、Zimmer Biomet、Smith+Nephew）占市場(chǎng)約89%的份額，且均是封閉式系統。
*** 骨科手術(shù)機器人的完整術(shù)式包括假體類(lèi)耗材；系統分類(lèi)指假體兼容性：開(kāi)放式（兼容多品牌假體） 封閉式（僅兼容自有假體）。
依托封閉式系統構建的“商業(yè)閉環(huán)生態(tài)”，其核心邏輯在于“設備引流+耗材及高頻服務(wù)變現” 的聯(lián)動(dòng)機制。具體而言，以機器人設備作為臨床滲透的入口，通過(guò)高頻耗材的持續消耗、持續性技術(shù)服務(wù)支持及假體更換需求，形成長(cháng)期穩定的盈利鏈條。
這一生態(tài)的可持續性，關(guān)鍵取決于兩大核心要素：假體與機器人的適配性直接決定臨床應用價(jià)值，而假體的剛需屬性則保障了復購行為的穩定性。二者共同支撐起廠(chǎng)商非設備類(lèi)收入占比達75%-80%的盈利結構。
從行業(yè)實(shí)踐來(lái)看，頭部企業(yè)已形成各具特色的閉環(huán)模式。比如史賽克通過(guò)“設備+假體”的強綁定實(shí)現高毛利變現；強生借助“服務(wù)+假體”的協(xié)同效應強化客戶(hù)粘性；美敦力生態(tài)系統整合“設備-植入體”實(shí)現協(xié)同盈利；施樂(lè )輝依托“硬件引流+耗材復購”構建高周轉盈利模型；捷邁邦美則將機器人與假體深度綁定，打造全場(chǎng)景盈利閉環(huán)。
該模式的顯著(zhù)優(yōu)勢在于技術(shù)協(xié)同性突出，能夠有效鎖定復購（例如ROSA膝關(guān)節置換手術(shù)中，假體定位準確率超98%，直接驅動(dòng)醫院持續采購配套假體）；同時(shí)，通過(guò)品類(lèi)整合與服務(wù)增值，構筑了高壁壘的市場(chǎng)競爭格局。然而，短板亦不容忽視，若配套假體市場(chǎng)份額有限，市場(chǎng)推廣反而將受到阻礙。
相比之下，多數中國廠(chǎng)商采用開(kāi)放式系統（兼容多品牌假體），雖能快速切入多元化市場(chǎng)，但難以復制國際巨頭的閉環(huán)盈利生態(tài)。
對于以天智航為代表的國產(chǎn)龍頭而言，如何在保持技術(shù)競爭力的同時(shí)，突破國際巨頭的生態(tài)壁壘，探索適合中國企業(yè)的商業(yè)化路徑，成為全球化征程中的關(guān)鍵博弈點(diǎn)。
03、商業(yè)模式成勝負手國產(chǎn)龍頭的下一步關(guān)鍵落子
出海方面，天智航雖非首家涉足，但有望成為首個(gè)成功構建“設備引流+耗材及高頻服務(wù)變現”閉環(huán)的中國骨科機器人制造商。
8月30日，記者致電正在美國出差的天智航馬敏總，他表示，天智航將出海作為公司現階段最重要的戰略之一，包括他本人的工作安排也為此調整，未來(lái)將全面負責公司的海外業(yè)務(wù)。他還表示，2024年為公司出海元年，已經(jīng)制定出海戰略并正在穩步推進(jìn)。包括加快進(jìn)入歐美等發(fā)達市場(chǎng)，實(shí)現歐洲市場(chǎng)零突破。
2024年8月，天智航骨科手術(shù)導航定位系統及工具包成功取得歐盟CE認證。為產(chǎn)品進(jìn)入歐盟及認可CE認證的全球市場(chǎng)提供了合規通行證，進(jìn)一步推動(dòng)海外市場(chǎng)拓展的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
對于出海，產(chǎn)品通過(guò)目標市場(chǎng)的認證（如FDA、CE、PMDA等）僅是入場(chǎng)券，后續的商業(yè)化才是更大考驗。
磨刀不誤砍柴工，率先驗證成熟的商業(yè)化模式，再一舉切入，或將事半功倍。
因此，當眾多中國廠(chǎng)商仍受限于“設備依賴(lài)”的困境時(shí)，天智航自2020年起便開(kāi)始探索“技術(shù)服務(wù)+耗材”的商業(yè)模式。2024年，這一模式已賦能業(yè)績(jì)顯現成果。
2020年，天智航在北京海淀醫院首次嘗試“購買(mǎi)技術(shù)服務(wù)”模式，醫院根據手術(shù)量支付包含跟臺服務(wù)的相關(guān)費用。2021年12月，國家發(fā)布《“十四五”醫療裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》成為政策背書(shū)，推動(dòng)其當年技術(shù)服務(wù)營(yíng)收增幅達212.88%。
天智航耗材業(yè)務(wù)含自主研發(fā)的高值（高價(jià)值）與低值（通用型）耗材，不僅適配自有骨科手術(shù)機器人，還兼容其他品牌設備，適用性廣泛；技術(shù)服務(wù)費則與骨科臨床需求深度綁定。耗材隨著(zhù)手術(shù)量的增加而穩定增長(cháng)，“購買(mǎi)技術(shù)服務(wù)”模式通過(guò)長(cháng)期合作協(xié)議帶來(lái)了持續的收入。
2024年的近4萬(wàn)臺手術(shù)量，賦能其耗材與服務(wù)合計占總營(yíng)收54.7%，首次超設備收入成為核心營(yíng)收支柱。
從業(yè)績(jì)賦能的角度來(lái)看，2024年及2025年上半年的公司扣非凈利潤均實(shí)現正增長(cháng)，且呈現出高增長(cháng)態(tài)勢（2024年達21%、2025年Q1為21.2%）。作為國內首個(gè)實(shí)現“設備+耗材+服務(wù)”三駕馬車(chē)協(xié)同發(fā)展的企業(yè)，這一模式有效降低了醫院的初始投入門(mén)檻，提升了設備使用率，進(jìn)而優(yōu)化了收入結構、增強客戶(hù)粘性，并顯著(zhù)提升了整體盈利能力。
2025上半年，天智航營(yíng)收同比增長(cháng)115%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流凈額同比改善38.68%。
天智航馬敏表示，下一步目標是將耗材及服務(wù)的占比提升至75%以上，逐步接近國際水平。而或許補齊“假體”業(yè)務(wù)將為其出海帶來(lái)指數級正效應。
在天智航當前商業(yè)模式下，假體作為唯一短板或面臨三重挑戰：一是技術(shù)協(xié)同缺失，第三方假體適配性不足，影響手術(shù)精準度；二是盈利模式單一，缺乏多元收入來(lái)源，難實(shí)現技術(shù)價(jià)值閉環(huán)；三是客戶(hù)粘性薄弱，醫院更傾向選提供全方位解決方案的供應商。?
此外，海外對醫療器械“系統性”要求嚴格，如美國FDA要求機器人與假體聯(lián)合通過(guò)PMA認證，歐洲醫保對“設備+假體”組合報銷(xiāo)額度高30%。?
而破局路徑也有先例可循。比如Think Surgical的TMINI系統（開(kāi)放式）通過(guò)與Zimmer Biomet的分銷(xiāo)合作，借助對方的全球渠道與假體資源加速落地，構建起“開(kāi)放平臺+獨家定制”的雙軌模式。
對于天智航而言，通過(guò)收購海外中小型假體企業(yè)迅速補齊產(chǎn)能與渠道，或借鑒類(lèi)似合作模式引入成熟假體資源，或許是縮小與國際巨頭生態(tài)差距的捷徑。
歸根結底，手術(shù)機器人的全球競爭，更多的是“技術(shù)+生態(tài)”的綜合較量。天智航領(lǐng)銜骨科機器人已充分證明了其技術(shù)實(shí)力，但其出海成功與否的關(guān)鍵，在于能否將國內驗證的商業(yè)模式，升級為適配全球市場(chǎng)的生態(tài)能力。
產(chǎn)品是發(fā)展的基石，而商業(yè)模式的升級則是突破行業(yè)天花板的利器。前者決定了“走得有多快”，后者則是“能走多遠”。
中國手術(shù)機器人商業(yè)化比拼才剛開(kāi)始，勝負的終極較量，終將落在誰(shuí)能以技術(shù)為根基扎穩全球土壤，以模式為羽翼劃破生態(tài)壁壘，在這場(chǎng)重塑醫療格局的全球競速中，真正把中國創(chuàng )新的印記刻進(jìn)行業(yè)的未來(lái)版圖。